信息科技：智能家居产品持续超预期 荐8股

主页（http://www.kuwanit.com）：信息科技：智能家居产品持续超预期 荐8股

　　[摘要]

　　上周行情回顾：上周沪深300上涨2.67%，创业板指上涨2.88%。人工智能指数上涨3.68%，跑赢创业板指0.80%。上周，苹果开发者大会召开，推出智能音箱HomePod，智能家居概念股表现亮眼。上周，人工智能涨幅靠前的细分行业分别为智能家居（5.41%），大数据（5.18%），智能穿戴（4.9%）。上周，人工智能涨幅靠后的细分行业分别为无人机（2.73%）、智能电网（2.97%）、智能汽车（2.98%）。上周成交量上升11812.71万手。个股方面，启明信息（+18.13%）、中科曙光（+16.25%）、浪潮软件（+12.59%）涨幅靠前；老板电器（-5.13%）、长园集团（-4.45%）、东软载波（-1.18%）跌幅靠前。

　　本周投资观点：本周我们建议投资者从以下3条主线布局中小市值标的：1）强烈推荐佳士科技（300193.SZ）：市值40亿，账上现金16亿，16/17年业绩1/1.2亿，扣除现金后，市盈率仅20倍，PB仅有不到2倍，第三大股东以5.8亿买入第一大和第二大股东的全部流通市值8.85%的股份，合13元/股，公司主业是焊接机械，40%都是出口，基本面质地较好，未来看产业升级并购。相似的逻辑还可以关注瑞凌股份，焊接设备领域，国际高端焊接设备市场大多被ESAB、Linclon、Miller垄断，国内焊接设备集中度较低，随着行业洗牌加剧，未来市场份额将向优势企业集中，国内有望诞生一两家焊接设备龙头公司。2）相比海外发达国家，“中国汽车保有量及“每万辆车辆拥有的检测机构”存在明显差距，随着国内放开机动车检测站收费，下游“检测站”资金充足，且拥有较强的检测设备购置需求。预计未来5年，国内机动车检测市场将维持25%以上的增速，建议关注国内机动车检测领域龙头：安车检测（300572.SZ）。3）人工智能领域，海外科技巨头（英伟达、亚马逊）在基础层（AI芯片、云计算）的业务已经爆发，建议关注AI基础层标的：景嘉微（300474.SZ、GPU芯片）、汇顶科技（603160.SH、手机电容式触控芯片及解决方案供应商）、兆易创新（603986.SH、闪存芯片）及中科创达（300496.SZ、智能车载及硬件）；考虑AI产业链传导效应，我们认为，未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层，建议关注AI应用层标的：海康威视（002415.SZ，AI+安防）、熙菱信息（300588.SZ、AI+安防）、汇纳科技（300609.SZ、AI+大数据+零售）。

　　人工智能可分为基础层、技术层和应用层，基础层为算力支撑（AI芯片、云计算），技术层为算法平台，应用层是AI向各传统行业渗透应用。