计算机行业跟踪周报第87期:AI芯片,智能终端的崛起

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总体观点:

本周(9.11-9.15)Wind软件与服务指数下跌1.79%,同期沪深300指数上涨0.14%。

云和端的再平衡智能终端的兴起

我们自5月提出云和端再平衡,智能终端兴起观点以来,AI产业面临着以周来计算的产业变化,华为和苹果等巨头纷纷推出携带AI功能的移动的计算平台,ASIC芯片定制化趋势明显。国内寒武纪等神经网络芯片开始走向AI领域的前台。智能化芯片将引领AI走向下一个发展阶段。

无论是华为还是苹果,其都在旗舰手机上搭载了AI芯片,终端智能化正成为标配。而消费者是否愿意为手机AI芯片买单,核心还是在于用户体验和应用场景。我们在7月16日《计算机行业跟踪周报第78期:人工智能投资的终极奥义场景为王》就提出,提出评估一个AI公司,最重要是能否把持好的应用场景,算法的开源化和快速迭代使其早已不是门槛。而目前来看,对于B端来说,新安防管理需求催生的升级换代和整体解决方案能力,具有特征性的场景数据集和视频入口,相关龙头公司在人脸、视频结构化、大数据等领域的持续投入等等,都使得智能安防成为终端智能化和场景数据的典型。

场景为王,智能安防是典型

今年以来,我们从人工智能带来的IT架构深层次变化出发,剖析了从上游芯片端开始,逐渐传导到基础应用如生物识别,再到下游行业应用需求倒逼带动场景化的特征数据抓取和分析处理,硬件和算法层的共同正向迭代使其成为可能。云和端的再平衡,人工智能的计算机视觉技术不仅在终端走向“专用化”道路,在云平台走向“通用化”道路。

关注标的:(1)AI芯片相关:中科曙光、科大讯飞、景嘉微、富瀚微;(2)AI安防相关标的,人工智能应用落地确定性较强:海康威视、大华股份、苏州科达;(3)计算机视觉技术:佳都科技、东方网力、神思电子等。

9月投资组合

海康威视,大华股份,东软集团,四维图新、中科曙光

风险提示:部分细分领域信息化投入不及预期,短期市场波动风险。