工业互联网发展空间巨大 三类公司最受益

主页（http://www.kuwanit.com）：工业互联网发展空间巨大 三类公司最受益

　　工业数据不同于现在的互联网数据，主要有五点特殊性：一是多源性获取，数据分散，非结构化数据比例大；二是数据蕴含信息复杂，关联性强；三是持续采集，具有鲜明的动态时空特性；四是采集、存贮、处理实时性要求高；五是与具体工业领域密切相关。大数据规模的不断增长对传统的计算模式产生压力，云计算更高效的运用硬件设备，对于处理大数据来说是必要的支持，云计算的成熟发展对于处理计算存储不断增加的工业数据来说是必要的基础。随着技术水平的提升，云计算成本不断下降，这些对于工业互联网的推广是有利的。

　　考虑到相关部门对工业互联网发展扶持的坚决性和持续性，以及我国雄厚的工业基础和互联网基础，我们首次给予行业“强于大市”评级。综合来看，平台层企业空间最大，无线模组将会率先受益，工控安全有望得到政策扶持。建议关注平台企业三一重工、青岛海尔、用友网络、东方国信、宝信软件；无线模组龙头日海通讯；工控安全综合性领先服务商启明星辰。

　　中信证券

　　2018年2月24日，国家制造强国建设领导小组设立工业互联网专项工作组。工业互联网专项工作组的成立有利于统筹协调我国工业互联网发展的全局性工作，体现了国家对于发展工业互联网的重视。

　　借鉴经验 理清产业政策三大共性

　　日本、韩国是亚洲四小龙的成功典范，其产业政策在经济发展中产生了巨大的促进作用。通过对两国产业政策的梳理，我们得出了三条共性标准：过度依赖进口的成熟行业需要加速替代；具有后发优势的新兴行业可以弯道超车；产业政策应主要集中于资产重、影响大的行业。在这三大标准中，需要加速替代的行业与可以弯道超车的行业为互斥的集合，而资产重且影响大的行业则是政策应该主要关注的领域，三者结合可以得到相关部门关注的两大类领域，即加速替代产业政策和弯道超车产业政策。

　　工业互联网具备弯道超车潜力

　　工业互联网是具备弯道超车潜力，且影响巨大、未来有望成为我国重点扶持的领域。具备弯道超车机会的产业有大数据、智能硬件、工业互联网、新能源汽车、新材料部分新兴领域如石墨烯等，而有加速替代要求的则是医药制造、航空航天、集成电路和新材料部分领域如铝合金等。但由于相关部门的资源是有限的，产业政策应主要集中于企业难以自发进入的领域，即资产重、影响大的环节，因此我们通过三大标准进行筛选，得到相关部门扶持可能性最大、可以弯道超车的领域是工业互联网、新能源汽车、新材料部分新兴领域如石墨烯等，而相关部门扶持应该加速替代的领域是集成电路和新材料部分领域如铝合金等。工业互联网是实现弯道超车的重点领域，有利于综合利用我国体量巨大的工业基础和世界领先的互联网市场，具有巨大的发展前景。

　　工业互联网平台体系具有四大层级

　　工业互联网主要包括三大体系，即网络、数据和安全。工业互联网的本质是以机器、原材料、控制系统、信息系统、产品及人之间的网络互联为基础，通过对工业数据的全面深度感知、实时传输交换、快速计算处理和高级建模分析，实现智能控制、运营优化等生产组织方式变革。这其中包括三大重点部分，即网络是基础，数据是核心，安全是保障。数据作为核心，其具体抓手则是工业互联网平台体系，因此三大重点对应三大体系，即网络体系、平台体系和安全体系。

　　网络体系是基础。网络体系包含三大部分：第一是网络互联，即以工厂网络IP化改造为基础的工业网络体系，包括工厂内部网络和工厂外部网络。工厂内部网络用于连接产品、智能手机、工业控制系统、人等主体，包含工厂IT网络和工厂OT网络；工厂外部网络用于连接企业上下游、企业与智能产品、企业与用户等主体。第二是地址与标识，即由网络地址资源、标识、解析系统构成的关键基础资源体系。工业互联网标识解析系统，用于实现对物体的解析，即通过将工业互联网标识翻译为该物体的地址或其对应信息服务器的地址，从而找到该物品或其他信息。第三是应用支撑，即工业互联网业务应用交互和支撑能力，包含工业云平台和工厂云平台，及其提供各种资源的服务化表述、应用协议。