万利达被赛纳科技27.5亿元收购 将转型集成电路

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　　据了解，艾派克是赛纳科技旗下子公司，主要从事集成电路设计研发、生产与销售，现已成为国内外领先的打印耗材芯片解决方案提供商，具有自主知识产权的本土企业之一。

　　目前，该资产置换与定增购买资产的计划已获得证监会核准。此次收购完成后，万力达转型经营集成电路的研发、生产与销售。

　　“本次交易将从根本上改善上市公司的经营状况，提升上市公司资产质量，增强上市公司持续盈利能力，有利于保护上市公司全体股东特别是中小股东的利益，实现上市公司股东利益最大化。”

　　其中，万力达置出资产截至基准日的评估值约3.98亿元。而置入资产方面，艾派克股东全部权益价值为28.5亿元。经交易双方协商，拟置出资产作价约3.98亿元，拟置入资产作价约27.5亿元，占艾派克96.67%股份。

　　通过本次交易，艾派克将借助资本市场平台，抓住行业发展的有利时机，进一步提升市场竞争力。

　　事实上，与艾派克进行资产置换，万力达有望迎来转型之机。《收购报告书》指出，在通过资产置换及发行股份购买资产的方式实现上市公司主营业务的转型，上市公司原有的资产、负债、业务和人员等将被剥离出上市公司，艾派克的优质资产将注入上市公司，上市公司的主营业务将变为集成电路的研发、生产与销售，由赛纳科技控股。

　　实际上，从今年3月份起，万力达就陆续与赛纳科技签署了《重大资产置换及发行股份购买资产协议》与《盈利预测补偿协议》，证监会也核准了该资产置换与定增买资产的计划。

　　据悉，万力达的主营业务仍为电力自动化，是国内面向厂矿企业和电力系统提供继电保护、综合自动化技术和装备的主要设备供应商之一。

　　7月31日，万力达公布2014年半年度业绩快报，在营业总收入达6877万元、增幅超过14%的情况下，企业营业亏损900多万元，利润总额降幅达221.05%。由于市场竞争更加激烈，该公司主营业务产品毛利率不断下降，且报告期内公司研发投入的增加导致管理费用同比上升。因此，公司2014年上半年营业利润、利润总额、归属母公司所有者净利润亏损。

　　7月28日，万力达发布收购公告，万力达及其实际控制人庞江华与赛纳科技将通过资产置换、定增购买资产等方式将赛纳科技下属子公司珠海艾派克微电子有限公司（简称“艾派克”）近乎全部股份资产注入万力达，并剥离万力达所有的资产负债。目前，该资产置换与定增购买资产的计划已获得证监会核准。

　　值得注意的是，收购万力达股份成为了此次资产置换的大头。万力达与艾派克资产置换的差额约23.54亿元，该部分将以万力达向赛纳科技发行股份购买。

　　《收购报告书》显示，本次发行股份的数量根据置入资产评估值与置出资产评估值的差额除以发行价格确定为279006168股，占发行后上市公司总股本的比例为66%。

　　据悉，万力达目前的主营业务为电力自动化，是国内面向厂矿企业和电力系统提供继电保护、综合自动化技术和装备的主要设备供应商之一。而收购企业赛纳科技是全球激光打印机通用耗材行业的龙头企业，占有了巨大的全球通用耗材市场份额，近年来的产业规模和经营业绩一直能以50%以上的增长率高速成长。

　　赛纳子公司与万力达交易

　　公告显示，万力达以其除募集资金专户余额以外的全部资产及负债约3.98亿元与赛纳科技所持艾派克96.67%股份的等值部分约27.53亿元进行资产置换，二者的差额由万力达向赛纳科技发行股份购买。据估算，该发行股份占发行后上市公司总股本的66%。

　　根据最新的《收购报告书》，此次赛纳科技收购万力达，两者置出资产及置入资产的定价原则，是以具有从事证券业务资格的评估机构出具的资产评估报告确认的评估值为依据。

　　万力达以此谋求转机

　　南方日报讯（记者/涂力万）记者获悉，从去年筹备启动，经历近一年协商，珠海赛纳打印科技股份有限公司（简称“赛纳科技”）收购本土上市企业珠海万力达电气股份有限公司（股票代码：002180，简称“万力达”）终于进入了实际收购阶段。