互联网黄金业务整治即将开始

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　　不得提供黄金清算、结算、交割等服务

　　这一暂行管理办法针对的黄金产品是指除实物黄金买卖外，以黄金账户记录黄金持有人持有黄金重量、价值和权益变化的产品，以及以黄金为基础资产的资管产品和衍生品。黄金产品仅限金融机构、国务院和金融监管部门批准成立的黄金交易场所向市场提供。而互联网黄金业务，是指金融机构通过自己的官方网站和移动终端以及委托互联网机构代理销售其开发的黄金产品的活动。

　　“黄金账户作为黄金产品的簿记系统，在互联网黄金业务中，由金融机构提供黄金账户服务，互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务。”征求意见稿中指出，委托互联网机构代理销售其开发黄金产品的金融机构，应具备上海黄金交易所银行间黄金询价市场做市商资格(含尝试做市商)。

　　目前，、、、、等10家银行具备上海黄金交易所银行间黄金询价市场做市商资格，广发银行、、、澳新银行等6家银行具备上海黄金交易所银行间黄金询价市场尝试做市商资格。

　　注册资本上，互联网机构注册资本应不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本，同时应具备熟悉黄金业务的工作人员。

　　对于金融机构，《征求意见稿》要求，金融机构负责互联网黄金业务产品的报价、黄金和资金的运用、产品推介说明的制作。金融机构应在各项风险可控的范围内选择互联网机构，并对互联网机构的资质负责。互联网机构代理销售金融机构的黄金产品，由产品开发的金融机构一级法人主体向中国人民银行总行备案，已备案的互联网黄金业务发生代理的互联网机构变更等重大事项调整，要及时将有关情况报中国人民银行。

　　同时，互联网机构对其代理销售金融机构的黄金产品，可提供产品展示服务，不得提供黄金清算、结算、交割等服务，不得提供黄金产品的转让服务，不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理。市场认为，此前互联网市场一些业务的乱象，很多都是和转让，多级代理有关。

　　另外互联网机构代理销售黄金产品的宣传口径应与金融机构官方网站和移动终端的宣传口径保持一致。金融机构和互联网机构在向投资者推介黄金产品时，要向投资者说明产品特性，并提示产品相关风险。要做好投资者适当性管理，建立有效的投资者保护机制和风险承受能力评估体系，在开展业务前要充分评估投资者的风险承受能力，不得向风险承受能力不足的投资者销售黄金产品。

　　互联网黄金的购买人群80后、90后占比超六成

　　一位市场人士回忆，“互联网黄金”的概念大约出现于2013年，最初的雏形是“互联网+实物”黄金销售的O2O模式，比如各大品牌黄金商的网上商城等，属于初级阶段。但这种O2O模式本质上来说只是增加了线下产品的线上推广渠道，并没有改变总体的业务生态，此后才出现了通过互联网销售黄金产品的升级版形式。

　　“互联网黄金”走红的背后，该人士分析，是因为中国的黄金投资群体在近几年发生着悄然的变化，早些年抢金一战成名的“中国大妈”们已经偃旗息鼓，黄金投资群体的年轻化已然成为一种趋势。根据中国黄金网数据显示，互联网黄金的购买人群非常年轻，“80后”、“90后”加起来比重超过60%。

　　各互联网巨头都有涉足黄金代销等相关服务，早在2014年，支付宝与博时基金联合上线“存金宝”，2017年春节，腾讯旗下财付通和工商银行合作上线“腾讯微黄金”。

　　不过，目前互联网黄金市场确实存在不少问题，此前央行上海总部金融市场管理部邹琼就撰文称，由于缺乏统一的市场准入标准及产品定性标准，一些非金融互联网企业开展的网上黄金投资，其消费类和投融资类黄金产品混同，市场运行边界不清，比如，部分互联网公司随着平台用户流量和沉淀资金(黄金)规模不断增加，在没有认证客户身份的情况下，构建了虚拟资金账户体系和黄金账户体系，形成了支付性的存款账户和黄金现货。而作为实际意义上的黄金吸收和交割机构，既不缴纳存款准备金，也可能不在黄金交易所场内进行交割，更可能绕开了央行的支付结算系统，在经营范围上也规避了金交所综合类会员不能从事代理个人客户交易的规定，对整体投融资市场和客户权益带来了极大的风险。

　　邹琼表示，甚至还有部分黄金理财平台通过设立资金池，以黄金实物销售的名义吸收公众存款，并宣称将实物出借给第三方公司收取利息收益，但通常客户并不涉及实物存取，仅在申购的规定时间后进行赎回，其本质是网络借贷业务，尤其值得注意的是，宣称以黄金租借为理财方式的互联网业务利率水平都远高于银行同期黄金租借业务利率，存在较大的经营风险。

(责任编辑：DF381)