鹏华香港美国互联网股票型证券投资基金(LOF)2018第四季度报告

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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告送出日期：2019年1月21日

4 管理人报告

(一)《鹏华香港美国互联网股票型证券投资基金(LOF)基金合同》；

注：无。

香港市场方面，一方面作为国际资金布局中国的桥头堡，受到美股回落冲击明显，同时也受到国内经济下行预期，内地的港股通资金流出等因素影响，导致市场进一步回落。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）截止本报告期末，本基金持有小纳斯达克100指数1903合约共5张，合约市值折人民币4,346,636.14元；本基金持有恒生指数1903合约共3张,合约市值折人民币3,397,991.22元；本基金持有人民币期货1901合约共-10张,合约市值折人民币-6,880,100.00元。

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注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。

2.1 基金基本情况

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

5.10.2

9.2 存放地点

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

注：1、本基金基金合同于 2017年11月16日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

1 重要提示

单位：份

展望一季度，我们对市场整体偏谨慎。美股方面，市场趋势已经大概率出现逆转，虽然下行空间不大，但是向上乏力。国内方面经济下行风险可控，政策托底仍有空间，同样是向上乏力，向下空间有限。个股方面，在基本面疲软的熊市风格主导下，我们基准中的中国互联网公司同样缺乏向上的催化剂，部分高估值公司风险仍然存在。我们较为看好的板块是游戏相关标的。

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

2018年4季度，美股市场创下08年金融危机以来最大季度跌幅，标普指数下跌13.97%, 纳斯达克指数下跌17.54%，前期表现强势的科技股领跌。主要由于美国经济数据见顶回落预期强烈，结合美股长期上涨以后估值有回调压力等因素导致。中概股同样受到冲击。中概股权重里面阿里巴巴四季度下跌16.81%，百度下跌30.65%，京东下跌19.78%。

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

2 基金产品概况

5.10 投资组合报告附注

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

9.1 备查文件目录

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

注：业绩比较基准=中证海外中国互联网指数（人民币计价）×95% +人民币活期存款利率（税后）×5%

无。

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

港股市场4季度同样出现大幅下跌，恒生指数四季度下跌6.99%至25845.70点，恒生国企指数下跌8.11%至10124.75点，恒生指数今年累计下跌13.61%,国企指数下跌13.53%。。10月份市场对中国经济及贸易战悲观预期持续发酵，叠加美股大幅下行，市场一度创下本轮调整新低。10月底11月初，随着政府对于经济托底的政策意图逐渐明确，市场情绪有所恢复，带来一轮反弹。12月开始，缺乏进一步向上催化因素，市场再次出现下跌。我们维持对国内经济基本面判断不变，整体处于下有政策托底，向上乏力的境地。

9 备查文件目录

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

(三)《鹏华香港美国互联网股票型证券投资基金(LOF)2018年第4季度报告》（原文）。

2018年12月31日

4.4 公平交易专项说明

单位：人民币元

(二)《鹏华香港美国互联网股票型证券投资基金(LOF)托管协议》；

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

本基金3季度开始增加了美股持仓，使得三季度大幅超越基准，但在美股4季度大跌的过程中损失较大，4季度未能显著超越基准。

5.10.1

责任编辑：

原标题：鹏华香港美国互联网股票型证券投资基金(LOF)2018第四季度报告

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

鹏华香港美国互联网股票型证券投资基金(LOF)2018第四季度报告

2019-01-21 04:11 来源:证券时报 互联网 /基金 /收益

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

4.4.1 公平交易制度的执行情况

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明