中国智能手机崛起之路

主页（http://www.kuwanit.com）：中国智能手机崛起之路

　　文：恒大研究院 连一席 谢嘉琪

　　导读

　　2008年，全球前六大手机厂商分别为诺基亚、三星、摩托罗拉、LG、索尼爱立信、中兴，中兴排名第六，市场份额不足5%。2018年，全球前六大手机厂商分别为三星、华为、苹果、小米、OPPO、Vivo，华为排名第二，市场份额近15%。十年之间，欧洲、日本品牌退出舞台，中国台湾的HTC昙花一现，如今全球智能手机市场只剩下中美韩三足鼎立。

　　中国智能手机产业是如何崛起的？还存在哪些差距？在下一代通信技术（5G）领域，中美韩展开了激烈的“军备竞赛”。华为5G事件背后的真相是什么？当年日韩如何应对遏制？

　　摘要

　　手机整机市场中，中国品牌市场份额已经成为全球第一，但产品以中低端为主，高端市场仍难撼动苹果和三星地位。今年第三季度，华米OV四家中国手机品牌合计已经占到全球市场份额的40%和中国市场份额的近80%。三星和苹果的全球份额分别为20%和13%，但中国市场份额仅1%和9%。从单机均价（PUR, per unit revenue）来看，苹果、三星、华为、其他品牌PUR分别为794、255、205、149美元。苹果虽然销量仅排全球第三，却以超高的品牌溢价占据全球手机市场50%的收入和80%的利润。

　　按照功能分类，智能手机由芯片、显示屏、摄像头、功能件、结构件、被动元件和其他部分组成。其中芯片（35%-50%）、显示屏（10%-20%）、摄像头（10%-13%）三类零部件成本占比最大，对手机整体性能影响也最深。相对于整机市场，在这些产业链上游领域美日韩领先优势更大，中国的短板更明显。但以华为海思、京东方、舜宇光学为代表，中国企业近年来在芯片、显示面板、光学镜头等部分手机核心技术领域实现了从无到有的突破，逐步具备了与美日韩竞争的实力。

　　从苹果供应链来看，中国供应商话语权正在提升，在功能件等领域中美产业内竞争关系加强。对比2013年和2018年苹果200强供应商名单可以发现，美国、日本、韩国与其他亚洲国家和地区的200强供应商数量上均有所减少，美国下降最多，五年内减少了15家。而这些美国企业主要被中国大陆供应商替代，五年内中国大陆供应商数量增加了13家。与2013年名单对比，除了少数的兼并收购，54%大陆企业为首次进入2018年名单。从供应商所属领域来看，美国供应商在芯片、半导体和功能件上都拥有强劲竞争力，但在功能件领域份额从2013年50%下滑至2018年42.1%，所流失的份额主要被中国大陆和香港企业获取。

　　在下一代通信技术（5G）领域，中美韩同样开展了“军备竞赛”。在5G标准制定上，2017年11月美国Reno举行的3GPP RAN1#87会议中，华为主导的Polar码成为eMBB场景下控制信道编码最终方案，高通主导的LDPC码成为数字信道编码方案，这是中国首次获得编码规则制定权。当前已经公开的5G相关专利中，韩国、中国、美国分别拥有5947、3929、2553件授权专利，合计超过所有授权专利的80%；韩国三星电子拥有2300件、排名第一，高通拥有232件、排名第四，华为拥有113件、排名第七。

　　手机产业是中国制造业转型升级的一个缩影。与十年前相比，不论是手机整机还是核心零部件产业，中国与美日韩的关系都发生了深刻变化。经济学大师萨缪尔森曾指出，进行贸易的A与C两国中，当C国在A国原本具备比较优势的领域提高了生产率，将永久性地损害A国的利益。近期中兴事件、福建晋华事件、美国拟限制14项新兴技术出口事件、华为5G事件的背后，实质上是美国试图维护在高科技领域的比较优势与核心利益，减缓甚至遏制中国技术进步的步伐。这将为中国的产业升级带来更多挑战。

　　我们在《全球半导体产业转移启示录》中发现，日本和韩国的电子产业都曾在产业升级过程中逐渐同美国走向竞争关系，但是日本电子产业在80年代日美贸易战后一蹶不振，韩国却乘机崛起，其中的经验教训值得我们总结学习：

　　1）日本在半导体领域沉浸于大型机时代的成功并固守IDM模式，忽视了兴起的PC市场需求和产业链垂直分工趋势。最终在国内市场被迫打开、日元升值、经济泡沫破裂的多重压力下，日本电子产业在原本具有优势的存储器领域逐渐丧失了竞争力，又无力投资于微处理器技术，从而陷入长期衰退。当前中国电子产业面临的外部环境同样错综复杂，我们必须保持定力，加大对芯片等短板领域以及5G、人工智能等新技术的的研发投入。

　　2）韩国从DRAM切入半导体行业，目前在手机SoC、存储芯片、屏幕和图像传感器领域均拥有核心技术。虽然韩国与美国在半导体多个细分领域存在竞争，但实际上韩国与美国存在多种合作和利益分享机制，例如同为芯片行业，韩国强在存储芯片，美国强在处理器；三星超过50%为外国投资者，其中大部分为美资；三星手机在部分海外市场会采用高通的SoC芯片等。在国际市场中，中国企业也应积极探索与西方对手之间如何从传统的竞争关系向“竞合”关系转变。

　　3）重视知识产权保护和海外业务的合规工作。中国企业应加大对于核心技术专利的保护力度，尽量在国际公认的法律和话语体系下解决商业分歧和纠纷。在进入外国市场时，企业也应充分了解和遵守当地法律法规。

　　风险提示：中美贸易战，政策推动不及预期等

　　目录

　　1 整机市场：中美韩三足鼎立，高端市场仍被美韩掌控

　　1.1 国产手机品牌全球份额超过40%，国内份额约80%

　　1.2 高端市场仍被苹果、三星掌控

　　1.3 2013年以来中国厂商专利申请大幅增长，但专利质量不如美韩

　　2 核心零部件市场：美日韩领先，中国正在崛起，但上游短板明显

　　2.1 芯片

　　2.1.1 应用处理器（AP）

　　2.1.2 基带处理器（BP）

　　2.1.3 存储芯片

　　2.1.4 整体SoC对比

　　2.2 显示屏

　　2.3 摄像头

　　2.3.1 CMOS图像传感器

　　2.3.2 光学镜头

　　2.3.3 整体模组

　　3 苹果供应链正向中国转移，功能件等领域中美竞争关系加强

　　3.1 苹果供应商200强：美国供应商数量减少，中国供应商数量增加

　　3.2 芯片领域美国供应商仍强势，功能件等领域中美竞争关系加强

　　4 中美韩加入5G“军备竞赛”

　　4.1 5G标准制定：中国首次获得编码规则制定权

　　4.2 5G专利储备：中美韩为第一阵营

　　4.3 5G手机商用：三星、高通领先

　　5 “中国制造”之路任重道远

　　正文

　　1 整机市场：中美韩三足鼎立，高端市场仍被美韩掌控

　　1.1 国产手机品牌全球份额超过40%，国内份额约80%

　　据统计，2017年全球智能手机出货量为15.59亿台、销售额约5000亿美元，中国市场销量份额约占30%、为全球第一。