阿里系搭建互联网理财新平台（2014-08-26 00:00:00）

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　　“ 5%~7%收益、急需用钱随时能变现”，昨天上午，阿里系的小微金融服务集团（筹）继推出余额宝之后，正式对外发布又一个互联网金融创新“招财宝”。与传统金融机构不同，招财宝的定位是投资理财的开放平台。即所有各类金融机构都能够参与这样平台的建设和服务。它主要服务的目标客户是小微企业、小微的理财用户。典型的用户特征是30岁左右的年轻人。

　　把“马拉松”变成“接力赛”

　　“除了收益率有优势外，购买门槛还比较低，最低从一百元起就可以购买外，还有自动理财的特征。”招财宝CEO袁雷鸣对记者表示，对于传统定期理财模式，最大的一个不足就是产品到期前没法赎回，新的互联网理财平台则是将这种“马拉松”变成“接力赛”，用户需要资金，发起变现后，原先购买的定期资产仍然是用户本人继续持有。

　　比如原先用户持有某款1年期年化7%的理财产品，5个月后，因故要退出，可以把购买的理财产品收益权，到期的本息、收益做一个质押，获得一个融资。其他的投资人去满足，从而获得一个变现，这笔钱变现。则这5个月内的实得收益仍然保持在年化7%不变！只是需要向平台支付变现金额乘以0.2%的手续费。

　　后面的人只购买了7个月的产品，借了7个月的钱可以获得原来7%的收益，所以形成一个多赢的局面。所有的参与方，都从中间获得收益，这是真正的符合互联网去中心化，一个大数据、一个碎片化的精髓。

　　袁雷鸣表示，金融机构在整个招财宝的平台里面扮演一个非常核心的角色，风险识别、风险定价、承担风险，最后金融机构也获取相应的风险溢价，发挥他们在这方面专业化的能力，实现自己的利益最大化。

　　碎片化资金通过大数据撮合

　　“通过大数据的平台，把碎片化的资金，不同投资期限的资金，通过大数据撮合的方式，使他们拼接起来，变成一个完整的，有一段使用期限的资金”。

　　变现功能是招财宝平台与金融机构基于小微金服的金融大数据与云计算技术合作实现的。用户在招财宝购买了定期理财产品之后，用户的理财资产数据与行为、信用数据将实时同步于小微金服大数据系统，在用户发起变现时，小微金服云计算系统会实时启动，并且根据金融机构的风险评估模型进行快速测算，在十分之一秒的时间内向金融机构在线输出风险评估结果，金融机构授信系统则根据风险评估结果实时给该笔变现请求提供担保措施，从而生成一笔“个人贷”进入到招财宝交易平台系统，并由预约系统自动匹配成交，从而快速获得资金。截至目前，在招财宝购买过理财产品的用户超过50万人，已有40多家金融机构与招财宝平台完成对接，还有100余家金融机构在准备接入中。

　　阿里系的余额宝本质上面做的是数量的团购，很多碎片化的资金聚拢起来，变成一个大额的存单，变成一个大笔的资金去购买一些高等级的债券获得相对比较高的收益。招财宝做的是期限的团购，不同期限的产品，聚合起来，汇集成一段可以固定期限投资的资金。

　　目前，该平台在4个多月的试运营中，交易规模已经超过110多亿元。但袁雷鸣表示，希望满足三亿以上的海量的活跃客户，有更多金融机构的加入，在两到三年之内有望做到一万亿的规模。

　　本报记者 郭清鉴

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